برای جلوگیری از افزایش نرخ بهره اوراق قرضه خزانه داری ، ممکن است فدرال رزرو ایالت متحده برای کمک به برنامه آمریکا، تأمین مالی پیشنهادی تسکین ویروس کرونا، نیاز به چاپ پول داشته باشد. در ادامه به گزارشی از بردلی کئون Bradley Keoun برگرفته از کوین دسک coindesk، می‌پردازیم: ​

در هفته‌ی گذشته قیمت بیت کوین BTC پایین ‌آمده بود و در حدود 38000 دلار معامله می‌شد. ​

مارک وارنر Mark Warner، رئیس تجارت BCB Group ، یک شرکت مالی متمرکز بر دارایی های دیجیتال در لندن، در اظهارنظرهای ارسال شده توسط سخنگو گفت: این بازار در حدود 41000 دلار با مقاومت در برابر قیمت روبرو است، در حالی که پشتیبانی حدود 34000 دلار دیده می شود. ​

وارنر Warner گفت: “حرکتی بالاتر از 42،000 دلار احتمالاً شاهد از سرگیری سودهای چشمگیر ما در هفته گذشته خواهیم بود.”​ قیمت ها در سال 2021 تاکنون 29 درصد افزایش یافته است، در مقابل 0.4 درصد از دست دادن قیمت سهام شاخص بزرگ سهام استاندارد ایالات متحده در سال گذشته. ​

در بازارهای سنتی ، سهام آسیا و اروپا سقوط کرد و معاملات آتی سهام ایالات متحده در روز جمعه با کاهش روبرو شد، زیرا پیش بینی پیشنهاد رئیس جمهور منتخب 1.9 تریلیون دلاری جو بایدن، که اواخر روز پنجشنبه ارائه شد، به ارزیابی هوشیارانه از وضعیت اقتصاد منجر شد. معامله هر اونس طلا با 1847 دلار تغییر کمی داشت.

حرکت بازار در نتیجه برنامه 1.9 میلیون دلاری

اولین محرک اکتبر گذشته نوشت که چگونه یک “موج آبی” در انتخابات آینده ایالات‌متحده – کنترل کامل دولت توسط حزب دموکراتیک جو بایدن – می‌تواند به تریلیون‌ها دلار از هزینه‌های دولت جدید برای کمک به کرونا ویروس و محرک‌های اقتصادی منجر شود.​

​این موج وارد شده است، در قالب یک بسته 1.9 تریلیون دلاری برای تسکین ویروس کرونا که اواخر روز پنجشنبه توسط بایدن رئیس جمهور منتخب ایالات متحده پیشنهاد شد. و برخی از تحلیل گران وال استریت اکنون به صراحت می پرسند که آیا اقتصاد و بازارها درگیر محرک ها هستند؟ اد میلز Ed Mills، از شرکت کارگزاری سهام ریموند جیمز، اوایل جمعه در یادداشتی خطاب به مشتریان نوشت: “بازار به این انتظار برگشته است که محرک های مالی بیشتر، غیرقابل اجتناب است.”

سرمایه گذاران پول دیجیتال یا کریپتوکارنسی می‌توانند مستقیما به این مفهوم برسند: فدرال رزرو ممکن است نیاز به چاپ تریلیون‌ها دلار جدید برای کمک به تامین مالی هر گونه قرض اضافی توسط وزارت خزانه‌داری ایالات‌متحده داشته باشد. این امر به نوبه خود می‌تواند باعث افزایش تقاضا برای بیت کوین شود که توسط تعداد زیادی از سرمایه گذاران به عنوان مانعی در برابر تورم دیده می‌شود. ​

ادوارد مویا ، تحلیلگر ارشد بازار مستقر در نیویورک ، در لندن ، گفت: اهداف محرک می تواند به طور پیوسته در هر گونه عقب ماندگی با شیوع ویروس کرونا افزایش یابد ، و این یکی از دلایل اساسی است که بسیاری همچنان به سمت بیت کوین می روند. ​

به گفته نیویورک تایمز، پیشنهاد بایدن، که در یک سخنرانی اعلام شد، یک تریلیون دلار برای خانواده ها و افراد و بیش از 400 میلیارد دلار برای مبارزه مستقیم با بیماری همه گیر، از جمله پول برای تسریع استقرار واکسن و بازگشایی ایمن مدارس، در نظر گرفته است. همچنین 350 میلیارد دلار کمک برای دولت های ایالتی و محلی وجود دارد.

​به گفته میلز Mills در ریموند جیمز Raymond James، دموکرات‌ها، که قرار است به حزب اکثریت در هر دو مجلس کنگره تبدیل شوند، ممکن است از یک فرآیند “بودجه مصالحه” برای پیشبرد این قانون با اکثریت ساده آرا استفاده کنند. ​

میلز نوشت: “ما باید توجه کنیم که این امر مانع از آن نخواهد شد که آن‌ها در اواخر سال جاری از یک بسته مصالحه دوم جلوگیری کنند.”

در طول سال مالی ۲۰۲۰ که در سپتامبر به پایان رسید، کسری بودجه ایالات‌متحده به رکورد ۱ / ۳ هزار میلیارد دلار رسید، که از بسته‌های امدادی دولت که توسط رئیس‌جمهور دونالد ترامپ امضا شده بود، به عنوان خرابی مربوط به کرونا ویروس، اقتصاد را ویران کرد. ​

ایان شیفردسون Ian Shepherdson، اقتصاددان ارشد شرکت پیش‌بینی پانتیون، پیش‌بینی می‌کند که کسری بودجه ایالات‌متحده می‌تواند در طول سال مالی جاری به ۴ تریلیون دلار برسد. ​

با توجه به اینکه اقتصاد اکنون از افزایش اخیر موارد مربوط به ویروس کرونا رنج می برد و هنوز تا همه‌گیری واکسن ماه‌ها مانده است، انضباط مالی بعید به نظر می رسد. یک گزارش دولتی در روز پنج شنبه حاکی از افزایش بیشتر و مورد انتظار بیکاری هفتگی به ۹۶۵،۰۰۰ نفر بود که بالاترین میزان آن از ماه اوت تاکنون است. تغییر سال گذشته به سمت کار از راه دور نشان‌دهنده منبع بالقوه دیگری از جابجایی گسترده است. ​

با برنامه 1.9 میلیون دلاری جایی برای ترس نیست

همانطور که اسکات اندرسونScott Anderson، اقتصاددان ارشد در بانک غربی واقع در سان‌فرانسیسکو، یک واحد از بانک عظیم فرانسوی بی ان پی پاریباس BNP Paribas، روز پنج شنبه به مشتریان گفت: “در حالی که آخرین گزارش مطالبات بیکاری جدی است، برنامه بسته کمک کرونا ویروس ۹۰۰ میلیارد دلاری آمریکا که اخیرا تصویب شده‌است و وعده کمک مالی بیشتر که به زودی از دولت بایدن می‌رسد، باید حمایت بسیار مورد نیاز را به بیکاران و کسب و کارها در سه‌ماهه اخیر ارائه دهد تا زمانی که شرکت‌های بخش خدمات دوباره باز شوند.”

بدهی عمومی ملی آمریکا به مبلغ ۲۷.۷ تریلیون دلار افزایش یافت و تحلیلگران می‌گویند که بانک مرکزی احتمالا باید به تامین مالی هر گونه وام دولتی اضافی با خرید بیشتر اوراق‌قرضه خزانه‌داری، که زمانی یک اقدام اضطراری محسوب می‌شد، کمک کند. ​

دیک بوو Dick Bove، یک تحلیلگر قدیمی بانکی که اکنون برای شرکت کارگزاری اودون کار می‌کند، روز پنج شنبه به مشتریان گفت: “مالیات‌ها افزایش خواهند یافت، اما بعید است که با چیزی که می‌تواند در یک سال ۴ تریلیون دلار افزایش داشته باشد، افزایش یابند.” بنابراین، فد Fed باید وارد عمل شود. این می‌تواند باعث شود که دلار به طور معنی‌داری کاهش، تورم افزایش و نرخ بهره تبدیل به یک مشکل شود. وضعیت نگران‌کننده‌ای است که رئیس‌جمهور بایدن ممکن است نتواند آن را کنترل کند.”

در اوایل این هفته ، رابرت کاپلان Robert Kaplan، رئیس فدرال رزرو دالاس، که در کمیته سیاست پولی بانک مرکزی ایالات متحده حضور دارد، پیشنهاد کرد که مقامات در اواخر سال جاری ممکن است بررسی کنند که آیا ماهانه 120 میلیارد دلار خرید اوراق قرضه خود را که در ابتدا به عنوان یک اقدام اضطراری اجرا شده بود، کاهش دهند؟​ ​

اما این درام عمر کوتاهی داشت، و در روز پنج شنبه، رئیس فدرال رزرو ژروم پاول، گمانه‌زنی‌ها در مورد یک نمایش قریب‌الوقوع را سرکوب کرد. او در طی یک بحث مجازی گفت: “اکنون زمان آن نیست.”

بانک آمریکا برآورد می‌کند که ترازنامه بانک مرکزی آمریکا در پایان سال ۲۰۲۱ به ۸.۸ تریلیون دلار برسد که این رقم از حدود ۷.۴ تریلیون دلار در روز چهارشنبه بیشتر است. قبل از اینکه همه‌گیری در آغاز سال ۲۰۲۰ رخ دهد، سطح آن ۴.۲ تریلیون دلار بود. ​

اما حتی این برآوردها نیز ممکن است در معرض تغییر قرار گیرند.

​​​​​​​​اقتصاددانان بانک آمریکا در این هفته نوشتند، بسته به میزان گسترش مالی و کسری بودجه ایالات متحده در سال های آینده، این خطر وجود دارد که بانک مرکزی نتواند خود را به طور کامل از بازار خزانه داری آمریکا خارج کند. افزایش برای تجار و سرمایه گذاران رمزنگاری شده؟ اگر بیت کوین مانعی در برابر چاپ پول بانک مرکزی باشد، به نظر نمی‌رسد پرونده استفاده به این زودی‌ها از بین برود.